1930年代のイギリス。ロンドンのヘアフォード伯爵家では当主が亡くなったため、妹の公爵夫人マリアが家を切り盛りしていた。遺言により当主の一人息子が世継ぎとされたのだが、この世継ぎは亡き伯爵の落とし胤で、長年行方不明であった。ヘアフォード家の弁護士パーチェスターに行方を捜させた結果、ロンドンの下町ランベスに住むビル・スナイブスンという青年と判明し、呼び寄せることになる。

この話を聞いて心穏やかでないのは、公爵夫人の姪ジャッキーとその婚約者ジェラルドである。二人はヘアフォード家の財産をあてにしていたのだ。怒ったジャッキーは、ジェラルドに婚約指輪を投げ返し、「新しい世継ぎをモノにするわ」と言い出す始末。

急遽、親族が集まった。公爵夫人の説明によると、公爵夫人とジョン卿の二人が遺言執行人となり、その世継ぎが伯爵家に相応しい人物かどうかを判定して、爵位と財産を相続させることになっているという。

ところが、現われた世継ぎは粗野な行動と“コクニ訛り”丸出しの青年であった。これには公爵夫人も驚き、格式高いヘアフォード家の世継ぎとして恥ずかしくないように、行儀教育を行うことになった。そこでビルの歓心を買おうとの下心から、ジャッキーが指南役を買って出て、ビルを誘惑しようとする。

しかし、ビルにはサリーという恋人がいた。サリーはビルと共にヘアフォード家に入ることを最初は素直に喜んだが、事情が分かるにつれて、ビルのせっかくのチャンスを潰さないためにも、自分は身を引いた方が良いのではと考えるようになる。

一方、遺言執行人の公爵夫人とジョン卿は、ビルの処遇について意見が対立していた。 ジョン卿は「ビルを教育しても無駄である」と言うが、公爵夫人は「レッスンを続ける」と言い、既にビルの伯爵家継承披露パーティを催すべく、招待状を発送したというのである。

ビルのレッスンは続行され、ついにその成果を問う日がやって来た。一族の不安をよそに、ビルは堂々と振舞って一同をホッとさせる。しかし、サリーがランベスの人間を連れてやって来て、自分が如何に上流社会にそぐわないかを示した時、ビルの心は激しく揺れ動くのであった。

パーティの夜は明けて、公爵夫人は未だメイフェアに留まっているサリーに、愛していないとビルに告げて去ってくれるように頼む。ビルのためにそれを承諾したサリーは、ランベスへと戻って行く･･･。